GOLD презренный металл

[igor habarov]

К таким наиболее вероятному событию , относится программа по денежному стимулированию QE3 или проще говоря, запуск печатного станка.



Другим событием может стать программа разрешения долгового кризиса в Европе или проект под названием ESM.



Что общего между двумя этими проектами?



Общее одно-на рынок «хлынет» большой поток ликвидности, что приведет к росту инфляции и даст толчок росту цен на товарных рынках.



В случае принятия решения по программе QE3 доллар США еще более обесценится по отношению к золоту.Так было после принятия QE1,после второй программы QE2, так будет и после принятия программы QE3.

Для принятия программы нужны определенные условия, которые показывали бы, что экономика США входит в рецессию. А вот с этим возникают проблемы. Ряд экономических показателей таких например, как сокращение дефицита торгового баланса, возможный пересмотр ВВП в сторону увеличения за 2 кв., рост розничных продаж (+0,8% против -0,8% за предыдущий месяц), говорят об обратном. Экономика США двигается в противоположную сторону от рецессии.

Другое дело, что это движение не всегда равномерное и поступательное. Именно такое «неустойчивое» движение и дает пищу сторонникам программы QE3 надеятся на возможное объявление запуска программы либо в конце августа, либо в 12...13 числах сентября.

Однако, вероятность объявления программы на настоящий момент крайне низкая. Не надо забывать и о том , что в ноябре президентские выборы. А делать резкие шаги перед выборами -себе дороже.



Как отреагирует рынок золота в случае, если программа не будет принята?



Предполагаю некоторую коррекцию вниз в рамках действующего коридора до нижней границы канала.



Если такой сценарий произойдет, рассмотрю возможность долгосрочного входа на покупку золота в случае стабилизации цен около этих уровней

[igor habarov]

Несколько иной подход к решению долговых проблем в Европе. Внастоящий момент в зоне евро действуют два фонда -EFSM и EFSF , цель которых- оказание финансовый помощи странам, испытывающим трудности. Кредитная линия этих фондов составляет 700,0 млрд.евро.



Именно из этих фондов была оказана помощь в размере 200 млрд.евро Португалии, Греции и Исландии. Однако, есть некоторые обстоятельства. Эти фонды временные и заканчивают работу в середине 2013 года. Другие обстоятельства связаны с неэффективностью контроля над использованием выделенных средств.Пример Греции в этом плане показателен. Именно поэтому ведущие страны -доноры ,выступают за ужесточение контороля над ЦБ при выделение средств, что рассматривается как нарушение суверинитета страны.

Предложенный проект ESM взамен действующих фондов, как бы ужесточает этот контроль.

Уставной капитал этого проекта составляет 700,00 млрд.евро, кредитная линия 500,00 млрд.евро.



Проект должен был быть запущен с августа месяца этого года. Однако , на настоящий момент две страны из 17 стран –участников евро не ратифицировали учредительный договор ESM.

Это Германия , и, прости господи, Эстония.

Согласно Устава ESM, этот проект может быть запущен , если его ратифицируют страны, представляющие 90 % требований к уставному капиталу ESM.

Доля Германии составляет 27,146,%, доля Эстонии составляет 0,19 % ( эту страну можно не принимать в расчет). Таким образом дело за Германией.



Какова ситуация с ратификацией договора ESM в Германии?



Сражу же отмечу , что Bundestag и Bundesrat одобрили учредительный договор и отправили Президенту Германии на подписание. Но в законах Германии нашлась лазейка, которая позволила противникам договора , представителям группы левых партий в Bundestag, обратиться в Конституционный Суд о выдаче запрета на подписание этого договора. Суд наложил запрет до вынесения решения . Затем была предпринята попытка отложить дату вынесения решения еще на два месяца. Однако Суд объявил, что решение по первоначальному обращению будет принято 12.09.2012 !!!!!!

В случае принятия решения , снимающего запрет, фонд ESM официально начнет работать.

Это даст возможность скупать долговые обязательства ряда стран. По сути повышая ликвидность и капитализацию банков.



Таким образом, подводя итоги анализа влияния европейского фактора, можно сделать следующий вывод, что в середине сентября рынок золота ожидает серьезное потрясение и , вполне вероятно, что после этого начнется рост цен на золото.



А если добавить к этому сезонный фактор увеличения спроса на золото, а также факт

появления первых реальных подтвержений прогнозов по урожаю зерновых в США, то в результате можно получить некую гремучую смесь, которая взорвет рынок золота.



Предполагаю,что нас ожидает горячий сентябрь.

[igor habarov]

Остается рассмотреть геополитический фактор.



Сегодня , 20.08.2012 завершилось действие мандата ООН миссии в Сирии, и, по некоторым данным, представители миссии уже покинули страну. Цель миссии не выполнена. Военные действия продолжаются. Ожидаю эскалацию военных действий и развитие событий по непредсказуемому сценарию. К чему это приведет зависит от выдержки стран, в том числе США , России и Китая. Главное, чтобы событие в Сирии не переросло в полномасштабный конфликт.



Есть основание предпологать, что существуют договоренности о вывозе семейства Асада в третью страну и существование плана по погашению гражданской войны в Сирии.



По крайней мере, хотелось бы в это верить

[igor habarov]

Анализ предстоящих событий и прогноз на 20.08....24.08.2012



Понедельник,20.08.2012



Не будем писать плохого про Грецию.Греки рытаются что то делать и в понедельник у них очередной расчет с ЕЦБ,порядка 3,0 млрд.евро.

Деньги для расчета получены в результате аукциона 14.08.2012 по продажам долговых обязательств.

Честно говоря положение Греции не завидное.Уже три года греки сидят на кредитной игле,а ВВП постоянно снижается,вышедшие данные на прошлой недели показали очередное снижение за 2 кв. на 6%.Страна абсолютно не воспроизводит средств,не то,что бы расчитываться по кредитам,,но и заполнить свои пенсионные фонды,обеспечить заработную плату госслужащим.Впору вводить банкротное управление,распустить армию, снизить свои государственные функции до минимума.

На этой недели запланирована встреча фрау Меркель с премьер-министром Греции,о чем пойдет речь узнакм после пресс-конференции.



Практически до 23.08 значимых событий не предвидиться,если не считать окончание мандата миссии ООН в Сирии. Нeпредсказуемая обстановка в нефтепромысловом районе-это всегда опасно.



Четверг,23.08.2012



Ожидаются неплохие данные для доллара из США.Продажи на вторичном рынке жилья -4,52М против 4,37М в прошлом месяце.

Позитивные новости в очередной раз подтвердят-экономика США постепенно восстанавливается,если прогноз не оправдается,то разговоры о стимулирование возобновятся.

Поздно вечером будeт опубликован проткол заседания FOMC,которое произошло 2 недели назад.Протокол представит картину относительно позиции FOMC по денежно-кредитной политике.

Представляет интерес,как меняются настроение членов FOMC .



Пятница,24.08.2012



Вновь ожидаем позитивные данные из США.

На этот раз базовые показатели на товары длительного использования.

Прогнозируется +0,5% против -1,4%.

По совокупности позитивные данные из США во второй половине недели окажут негативное влияние на рынок золота.



С точки зрения ТА цена на золото предположительно будет находиться в коридоре с

границами $ 1630,00…......$ 1600,00 .График Н4.





В первой половине недели около верхней границы коридора,во второй половине под знаком позитивных стат.данных цена протестирует нижнюю границу.

Торговый план пока остается пока без изменений.

В случае ,если цена не сможет преодолеть уровень сопротивления $ 1625,00,то откорректирую точку входа от этого уровня.

Представленный торговый план будет действовать в течение первой половины недели.

[igor habarov]

Прогноз на 20.08.2012



Учитывая,что индикатор RSI находится ниже линии поддержки,в то время как цена на золото выше,ожидаю в краткосрочном моменте пробой линии поддержки и тестирования уровня ЕМА 200 h1,после чего ожидаю движение к верхней границке канала.



Иногда ,для лучшего понимания внутридневной динамики,использую шаблоны Вильямса на часовом графике.







В данной ситуации ,исходя из часового графика,отсутствуют какие либо сигналы об возможном изменение краткосрочного движения вверх.Имею ввиду наличие дивергенции.



Возможно, тестирование верхнего уровня канала и сформирует этот краткосрочный сигнал на АО,что подтвердит справедливость открытия позиции на продажу.

[ZIG]

По голде не люблю торговать, но важность уровня 1620 заметна, скоректировался данный метал не плохо и пора уже его покупать, думаю с перспективой середина 2014 на уровне 2500

[AlexStorm]

Сообщение от ZIG

По голде не люблю торговать, но важность уровня 1620 заметна, скоректировался данный метал не плохо и пора уже его покупать, думаю с перспективой середина 2014 на уровне 2500

цена на золото 1614 - не думаю что 4.00пп - хорошая коррекция - тем более золото торгуется у верхних своих границ флэтового диапазона - в котором мы долгое время торчим - думаю золотишко будет постепенно снижаться ИМХО.

Покупать с текущих я бы не стал - может быть еще с 1550,00 - но не по 1620,00.......

[ZIG]

я не говорю о текущей ситуации, а говорю о коррекции оот цены 1900)) ну если вы думаете , так как и описали, то тогда у вас перспективы огромные)) если не видеть то что пишут и не понимать, то можно всё не понимать...

вот такой драгоценный камень видится мне)

[igor habarov]

Сообщение от ZIG

По голде не люблю торговать, но важность уровня 1620 заметна, скоректировался данный метал не плохо и пора уже его покупать, думаю с перспективой середина 2014 на уровне 2500

Да значимость зтого уровня достаточно высока.



Я уже говорил в общих словах о практике »проверки паспортов» на сильно значимых уровнях.Этот уровень видят миллионы трейдеров по всему миру,или так называемая «толпа»,котрые желают открыть позицию на покупку.



Но мне кажется ,в этом и заключается подвох .И прежде чем ,цена устремиться вверх,она несколько раз собьет стопы,опустошив депозиты сотни тысяч счетов.Рост цены на золото потребует жертв и эти жертвы будут принесены к подножью очередного возрaстающего тренда.



Поэтому целесообразно рассмотреть возможные точки входа либо после очередной коррекции к нижней границы $ 1600....... $ 1590,либо выше уровня $ 1630,подождав пока успокоится «толпа».

[igor habarov]

Сообщение от AlexStorm

Покупать с текущих я бы не стал - может быть еще с 1550,00 - но не по 1620,00.......

Однако, на мой взгляд ,Вы слишком занизили планку.







$ 1550 предполагает пробой мощной линии поддержки(черная пунктирная ).



Пробой и закрепление ниже этой линии должен иметь серьезное фундаментальное обоснование.Пока на данный момент не видно (если не считать публикацию в Spiegel статьи по поводу судьбы евро,однако пока не знакомился,надеюсь в течение дня прочитать) каких либо предпосылок для такого движения вниз.В любом случае тестирование и пробой линии поддержки потребует пересмотра некоторых взглядов на развитие ситуации.



Пока остаемся в долгосрочной перспективе бычьим сторонником развития ситуации