Безопасный уровень просадки

[FirstX]

Сообщение от Бойко

25% для доверительного управления я думаю это много. Так как если управляющий рассчитывает на прибыль в 5% в месяц, то он будет рисковать где-то 0,5% от капитала в сделке. Вы посчитайте сколько нужно сделать отрицательных сделок по счету, чтобы вывести его в такую просадку!

Для ДУ возможно и много. Но если вы видите у PAMM-счёта статистику работы, в которой видно, что он просадки в 25% показывает 1-2 раза в год, а доходность у него за год процентов 70-80%, то это тоже вы посчитаете опасной просадкой? Тем более, когда счёт работает уже более года. Я, например, в таком случае буду считать просадку безопасной, если работа управляющего ровно такая же, как и обычно при его просадках, просто скорее всего сделаю доливку.

[Lawanski]

Сообщение от Midas

Лучше всего вубирать счета где просадка редкое явление тогда она и будет безопасной. Вот взять примером Бмп с пантеона так у него просадка около 20% может чуть больше так он молодец потом в прибыль работает больше 7 недель точно. Сейчас в прибыль работал 6 недель думаю сколько еще продержится неделю одну будет или нет прибыльным?

Я думаю, что для вашего примера лучше бы подошел ПАММ счет Клякса, так как он тоже дает примерно такую прибыль как БПМ, зато в него в этом году еще небыло просадок, зато под конец прошлого он за 2 недели слил больше половины общих средств, так что я с вами соглашусь, что еще многое зависит от того насколько часто возникает просадка.

[galat]

Сообщение от Shaw

Уровень просадки каждый выбирает сам себе. Это зависит от опыта управа. Если он выйдет с просадки в 20%, то придел это 20%, а если с трудом будет выходить с 5% , то придел это 5% не больше. Здесь каждый себе регулирует, но нужно помнить, что просадка это зона риска, то лучше всего стараться избегать её по возможности.

Дело в том что управляющий может выходить с просадки в 20% пару недель или же несколько месяцев. В первом случае просадка будет более чем безопасна, а вот во втором сомневаюсь так как такие просадки поставят под вопрос эффективность и прибыльность вашего инвестирования.

[WarnerDC]

Фактор восстановления коррелирует с просадкой, но также немаловажным моментом остается частота убытков. Если управляющий может восстановить потери за две недели, но проседает 2-3 раза за квартал, то средний доход выходит очень маленьким. Можно взять в пример какого-нибудь умеренного управа или тем более агрессора, посчитать их квартальный/полугодовой доход и выявить, что тот же самый votfx приносит больше как раз из-за эталонной и редкой просадки.

[getr]

Сообщение от galat

Дело в том что управляющий может выходить с просадки в 20% пару недель или же несколько месяцев. В первом случае просадка будет боолее чем безопасна, а вот во втором сомневаюсь так как такие просадки поставят под вопрос эффективность и прибыльность вашего инвестирования.

согласен с вами, потому что для некоторых счетов просадка в 20% равносильна серьезному провалу. Если просядет Галактика на 20%, то ей понадобиться 20 недель по 1% чтобы отбить эту просадку, для Галактики это не допустимо. А для умеренного управляющего типа Хозяина или Патрика, это вполне рабочая и безопасная просадка и они ее отбивают за 2-3 недели

[Avita]

Сообщение от Lawanski

Я думаю, что для вашего примера лучше бы подошел ПАММ счет Клякса, так как он тоже дает примерно такую прибыль как БПМ, зато в него в этом году еще небыло просадок, зато под конец прошлого он за 2 недели слил больше половины общих средств, так что я с вами соглашусь, что еще многое зависит от того насколько часто возникает просадка.

При определении безопасного уровня пр осадки счета, конечно же необходимо определять не только ее глубину, но и частоту. Если счет не проседает резко, как в вашем примере БПМ, то незначительную посадку модно будет считать рабочей. Лучше, когда в работе счета наблюдается стабильность, т. е. прибыльные периоды чередуются с редкими про чп дк ами, чем когда счет идет без просадок, а потом спонтанно про сделает на более чем 20%.

[FirstX]

Сообщение от getr

согласен с вами, потому что для некоторых счетов просадка в 20% равносильна серьезному провалу. Если просядет Галактика на 20%, то ей понадобиться 20 недель по 1% чтобы отбить эту просадку, для Галактики это не допустимо. А для умеренного управляющего типа Хозяина или Патрика, это вполне рабочая и безопасная просадка и они ее отбивают за 2-3 недели

Да, насколько безопасная просадка у счёта можно сказать только в каждом конкретном случае. А для всех счетов по типу установить безопасную просадку никак не получится, так как все управляющие работают по-разному. И кто-то выходит достаточно быстро из просадок, а кто-то по нескольку месяцев. Поэтому нужно всегда смотреть на соотношение прибыли и к просадкам, чтобы определить насколько безопасная просадка произошла у счёта, а не просто говорить, что максимально допустимая просадка может быть на уровне в 20%.

[vikvin]

Сообщение от Avita

При определении безопасного уровня пр осадки счета, конечно же необходимо определять не только ее глубину, но и частоту. Если счет не проседает резко, как в вашем примере БПМ, то незначительную посадку модно будет считать рабочей. Лучше, когда в работе счета наблюдается стабильность, т. е. прибыльные периоды чередуются с редкими про чп дк ами, чем когда счет идет без просадок, а потом спонтанно про сделает на более чем 20%.

Многое зависит от тактики торговли трейдера. Если это агрессивный счет, то там просадка может быть большая вплоть до слива. Если это счет консервативный, то в него как правило просадка небольшая 5-10%. Но если трейдер попадает в просадку не часто, то это уже может говорить о его способности успешно торговать. Допустимая просадка до 20% можно считать нормальной в отдельные периоды.

[nicko5672]

Сообщение от vikvin

Многое зависит от тактики торговли трейдера. Если это агрессивный счет, то там просадка может быть большая вплоть до слива. Если это счет консервативный, то в него как правило просадка небольшая 5-10%. Но если трейдер попадает в просадку не часто, то это уже может говорить о его способности успешно торговать. Допустимая просадка до 20% можно считать нормальной в отдельные периоды.

20% для консерватора уровень просадки не безопасный, да и приемлемой просадкой можно считать с очень большой натяжкой, потому что при средней прибыльности 10% в месяц на её ликвидацию понадобится как минимум 2 месяца, что только одно хорошо в этом случае, что у инвестора есть шанс через пару месяцев вернуть убыток, и шанс с консерваторами будет гораздо более высокий в сравнении с агрессорами, где уровень просадки 20% и является безопасным, но всегда остаётся большая вероятность того, что в течении месяца эта просадка не повториться снова.

[valvin1]

Сообщение от getr

Конечно лучше всего когда инвестор знает приблизительный уровень просадки которую может допустить управлящий. Вот например Патрик уже второй раз допускает общую просадку в 21% и больше не торгует. Т.е. инвесторы знают что больше 10% они не потеряют. Знают что управляющий соблюдает мани менеджмент. Вот с такими управляющими можно работать

Вы правы, что когда работаешь с управляющим и знаешь точно когда он остановится, то это уже можно сказать половина дела. Такие счета и подходят больше всего в портфель, хотя 20% это не так то и мало, но если такое происходит раз в год и мы уверенны, что больше не будет повторяться, то это вполне допустимая просадка на которую может рассчитывать инвестор.