Распределение прибыли и убытков, просадка в ПАММ.

[hachiroku88]

Сообщение от АлександрЛ

Привожу вывод формулы для определения просадки, которая обнуляет КУ ПАММа. Обозначения переменных: КУ, КИ - общепринятое обозначение капитала управляющего и инвестора; ВУ - вознаграждение управляющего, только выраженное не в процентах, а в долях от единицы; ДОХ - доходность ПАММа, выраженная также в долях единыцы (если ДОХ<0, то это убыток). Новое значение КУ в результате его деятельности равно КУ*(1+ДОХ)+КИ*ДОХ*ВУ. Для того, чтобы получить уравнение, определяющее зависимости между этими переменными при КУ=0, нужно приравнять это выражение к 0. В итоге получаем следующее разрешающее выражение для УБ=-ДОХ: УБ=1-1/(КУ/(КУ*ВУ)+1), Для УБ получилось выражение, зависящее от одной обобщенной переменной. КУ/(КУ*ВУ). Геометрическая интерпретация полученного алгебраического выражения, известная из школьного курса, это гипербола, которая, как известно имеет две асимптоты вертикальную КУ/(КУ*ВУ)=-1 и горизонтальную УБ=1. Реальный экономический смысл имеет часть гиперболы, расположенная для положительных значений КУ/(КУ*ВУ). На этом данное сообщение заканчиваю. В дальнейшем приведу график полученной кривой и рассмотрю значение этого показателя, обнуляющей просадки для различных ПАММов, из которого будет видно, как близко различные управляющие в своей деятельности приближаются к красной метке - отрицательному значению КУ

Спасибо за формулу, было интересно почитать, возможно иногда буду её применять. Но для многих счетов в фастпамме уже посчитана величина просадки, при которой капитал управляющего станет отрицательным. Это счета, у которых бывшая максимальная просадка (за последний год) уводит КУ в минус. Это значение в процентах можно посмотреть, для этого надо навести на значение КУ в таблице (работает только тогда когда этот КУ выделен)